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　　你要如何從平凡無奇的投資人，搖身一變成為超級交易人？

　　投資大師薩普教你用交易員的腦袋想事情、用交易員的方式做事情、並用交易員的投資心理賺大錢！

　　本書是你聰明投資，快樂致富，在後金融危機時代，重新投入市場前不可不讀的一本書！

　　投資大師薩普以其敏銳的洞見和高超的技術，提供成功投資人的全方位指南。此套系統結合了投資心理和交易實務，揭露掌握最佳交易狀況的祕密，讓你在多頭市場和空頭市場同創佳績。

　　你必須像經營事業那樣運用自己的錢，以務實的態度、系統化的方法，還有滿腔熱誠去經營。薩普以他數十年的經驗，設計一套簡單的計畫，任何人都可以善用它，並在交易市場如魚得水。你可以馬上利用這套計畫：
　　* 配合你個人的需求和技能，發展屬於你的交易系統。
　　* 嫻熟交易心理。
　　* 擬定你的「事業經營計畫」，這是指引交易的工作文件。
　　* 研訂「部位規模設定」策略，以達成你的目標。
　　* 不斷監控自己，把錯誤減到最低。

　　薩普一再提醒讀者必須時時反躬自省：要如何成為交易人、當個交易人，以及最重要的，當個成功的交易人。學習當個超級交易人，你會驚訝於人生從此大不同。不管你的技能水準如何，薩普提供的公式，都能幫助你在大部分人跌得鼻青臉腫的領域出人頭地。

　　快樂投資，聰明獲利，這是散戶和專業投資人都需要的交易聖經。

　　本書優勢
　　1.第一本兼具交易實務和交易心理的投資理財聖經，教讀者如何迅速認賠停損，以及經由「部位規模設定」，達成投資目標。
　　2.同時提供交易概念和投資戰術，協助讀者：擬定和達成具體目標的竅門、掌握大局、克服有害無利的想法，並且嫻熟「部位規模設定」的藝術。
　　3.不論市場漲跌或者走平，讓讀者的獲利都高於一般水準的絕佳投資指南。

本書特色

　　1.本書作者薩普的智慧、眼光和交易專長，在交易世界已成傳奇。在投資大師帶領下，投資新手也可以快速掌握投資竅門，加入超級交易人之列。
　　2.本書提供的投資策略不管市場漲跌長時間有效。
　　3.本書教讀者了解自己的投資心理，創造合適自己的交易條件。

作者簡介

樊恩．薩普（Van K. Tharp）

　　國際知名的投資顧問和教練，專精於輔導交易人和投資人，也是樊恩薩普學院（Van Tharp Institute）的創辦人兼總裁。著有多本交易和投資方面的暢銷書，如《交易．創造自己的聖盃》（Trade Your Way to Financial Freedom）、《追求財務自由的安全策略》（Safe Strategies for Financial Freedom）、《透過當日沖銷電子交易追求財務自由》（Financial Freedom Through Electronic Day Trading）、《部位規模設定完全手冊》（The Definitive Guide to Position Sizing）、《交易人與投資人的顛峰表現》（The Peak Performance Course for Traders and Investors）等等。

　　薩普也是受歡迎的演講者，為世界各地的交易公司和個人發展與主持講座。發表過無數文章，《富比士》（Forbes）、《霸榮週刊》（Barron’s）、《市場一週》（Market Weed）和《投資人商務日報》（Investor’s Business Daily）等刊物都曾報導過他。

譯者簡介

羅耀宗

　　曾任『經濟日報』國外新聞組主任、寰宇出版公司總編輯、『管理雜誌』UPSIDE特約編輯、『中央日報』全民英語專刊特約作者、總裁學苑『網路春秋』專欄執筆人。現為自由文字工作者。

Part 1 .
自我修練： 創造一切財富的要素

優良交易的要素
我是創建神經語言程式（neuro-linguistic programming；NLP）模型的人，也是交易人的教練。身為NLP模型設計人，我見過許多擅長做某件事的人。我會先確定這些人做了哪些相同的事，再確定他們在執行每一件任務時抱持什麼信念、心理策略和心理狀態。一旦有了這些資訊，我就能把那些經驗傳授給其他人，並且期待得到類似的結果。而當教練的工作，則是尋找有才華的人，幫助他們學習和遵循基本知識去交易。

記得1990年左右，我曾和金融怪傑（Market Wizards）艾德?賽克達（Ed Seykota）、湯姆?貝索（Tom Basso）合開一個講座。我們三人都同意，交易包含三個部分：個人心理、資金管理〔我後來在拙著《交易．創造自己的聖盃》（Trade Your Way to Financial Freedom）? 將之改名為部位規模設定（position sizing）〕，以及系統發展。我們也同意，交易心理占成功的60?右、部位規模設定占30?最後剩下約10?系統發展。大部分交易人忽視了前兩者，而且不是真的擁有交易系統。這是90?交易人失利的原因。

這些年來，我在上述三個領域，展開廣泛的模型建造，對1990年我們做成的結論有了不一樣的看法。首先，我要說的是，交易心理占了成功的100?為什麼？這個結論是根據兩個發現。第一，人通常被設定得用錯誤的方式去做每一件事。他們內心偏差引導他們去做的事，和成功所需要的恰好相反。比方說，如果你個人是交易時最重要的因素，那麼你應該花最多的時間去了解自己，偏偏絕大多數人完全忽視這個因素。請從頭到尾，仔細讀一遍第一部中談到的優良交易檢核表。如果書中列出的條件，你每一條都做得相當徹底，那麼你可能交易得非常成功，而且絕對屬於少數。

第二，我建模的每一項任務，都需要找到涉及的信念、心理狀態和心理策略。全部三個原則都純屬心理面，所以很難不做出這個結論：每一件事都是出於心理面。

我現在認為，交易要做得好，以下五要素缺一不可：

1.交易程序：這是當個好交易人每天都需要做的事。

2.財富程序：探討你和金錢的關係，以及為什麼你有足夠的錢去交易，或者缺乏足夠的錢去交易。比方說，大部分人相信他們是靠擁有最多的「玩具」，而贏得金錢遊戲，以及如果每個月的支出夠少，現在的情況會很好。這表示他們的儲蓄是零，以及糊裡糊塗就背上債務。如果你是這樣的人，這表示你沒有夠多的本錢投入交易。

3.發展和維持一套事業經營計畫，以引導你交易：和其他任何領域一樣，進行交易就像在經營事業。入門要求非常容易，因為你要做的事，只是把錢存進帳戶，填幾張表，然後就能開始交易。但交易成功的入門要求，卻需要你嫻熟這裡列出的所有領域。你需要投入很多，然而大部分人都做不到。相反地，他們希望交易做起來簡單、快速，而且獲利很高。

4.發展一套系統：人們經常認為，他們的系統是選對股票或者商品的神奇祕密。事實上，進入市場是好交易最不重要的層面之一。獲利系統的關鍵，在於決定你的目標，以及退出某個部位的方式等要素。

5.設定部位規模，以達成你的目標。我們經由模擬遊戲，發現 100 個人在一組 50 次交易結束時會有 100 種不同的帳戶淨值水準（他們 100 次的交易結果都相同）。表現差異如此之大，只能歸因於兩個因素：他們每次交易拿多少錢去冒險（亦即部位規模設定），以及影響他們部位規模設定決策的個人心理。

請根據優良交易的五要素，問下列問題，評量你自己：

* 我是否每天謹守紀律以做好交易，以及熟練到什麼程度？我是否每天一開始都會做自我分析或者心像預演（mental rehearsal）？如果沒有，為什麼沒做？本書後面會針對這個領域，提供你很多觀念，供你改善時參考。

* 我是不是要真的有足夠的錢，交易起來才有意義？如果錢不夠，也許需要先改進自己和創造財富的程序。

* 我是不是有一套工作用的經營計畫，做為交易的指引？如果你沒有，你並不孤單。我們估計，只有約 5?交易人寫了書面的經營計畫。同樣地，你也許聽過，只有約 5? 10?交易人大獲成功。本書其他部分將指引你擬定這種工作文件。

* 我是不是有一組寫得清楚明白的目標，做為交易的指引？大部分人沒寫。如果沒有目標，如何能夠發展一套系統去達成目標？

* 對於「多少」這個因素，也就是部位規模設定，我有多注意？我是不是做好部位規模設定計畫，以達成我所用系統的目標？你能達成目標，或者沒能達成目標，其實是借部位規模設定之力。

* 我花多少時間自我修練？你必須克服自己的心理問題，發展必要的紀律以執行上面所說的成功必要程序。

這裡提到的大部分項目，都是寫成一本書的題材。但我的目的是讓你大致了解成功的交易需要什麼，身為教練，我的工作就是找到有才華的人，指導他們遵循這裡所說的根本工夫去進行交易。